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601857资金流向 中国石油股票资金流向 最新消息2020年07月12日

发布时间:2020-07-12 18:06:41   来源:网络 点击 :

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【601857股票】资金流向

最近10个交易日中国石油601857资金流向:
日期    资金流向  金额
2020-06-29    资金流出   -5706万
2020-06-30    资金流出   -2833万
2020-07-01    资金流入   4574万
2020-07-02    资金流入   9299万
2020-07-03    资金流入   8998万
2020-07-06    资金流入   28057万
2020-07-07    资金流入   9434万
2020-07-08    资金流出   -5522万
2020-07-09    资金流入   7350万
2020-07-10    资金流出   -16069万
近一周该股资金流入48,315.10万元,10日DDX较沪深市场表现比当日强势,有回落风险。10日DDX飘红达到了6天,短期内获得资金的持续亲睐。
诊断日期:2020年07月12日。

发改委:国内汽、柴油价格每吨均提高100元

发布日期:2020-07-10

  根据近期国际市场油价变化情况,按照现行成品油价格形成机制,自2020年7月10日24时起,国内汽、柴油价格(标准品,下同)每吨均提高100元。调整后,各省(区、市)和中心城市汽、柴油最高零售价格见附表。相关价格联动及补贴政策按现行规定执行。

中石油、中石化、中海油三大公司要组织好成品油生产和调运,确保市场稳定供应,严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度,严厉查处不执行国家价格政策的行为,维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。

  附:各省区市和中心城市汽、柴油最高零售价格

相关报道:

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成品油价两连升 下轮或再度搁浅

(文章来源:发改委网站)

统计局:6月CPI同比上涨2.5% PPI同比下降3.0%

发布日期:2020-07-09

  2020年6月份,全国居民消费价格同比上涨2.5%。其中,城市上涨2.2%,农村上涨3.2%;食品价格上涨11.1%,非食品价格上涨0.3%;消费品价格上涨3.5%,服务价格上涨0.7%。上半年,全国居民消费价格比去年同期上涨3.8%。

  2020年6月份,全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%,环比上涨0.4%;工业生产者购进价格同比下降4.4%,环比上涨0.4%。上半年,工业生产者出厂价格比去年同期下降1.9%,工业生产者购进价格下降2.6%。

2020年6月份居民消费价格同比上涨2.5%

  2020年6月份,全国居民消费价格同比上涨2.5%。其中,城市上涨2.2%,农村上涨3.2%;食品价格上涨11.1%,非食品价格上涨0.3%;消费品价格上涨3.5%,服务价格上涨0.7%。上半年,全国居民消费价格比去年同期上涨3.8%。

  6月份,全国居民消费价格环比下降0.1%。其中,城市下降0.1%,农村持平;食品价格上涨0.2%,非食品价格下降0.1%;消费品价格持平,服务价格下降0.1%。

一、各类商品及服务价格同比变动情况

  6月份,食品烟酒类价格同比上涨8.8%,影响CPI(居民消费价格指数)上涨约2.64个百分点。食品中,畜肉类价格上涨57.4%,影响CPI上涨约2.61个百分点,其中猪肉价格上涨81.6%,影响CPI上涨约2.05个百分点;水产品价格上涨4.8%,影响CPI上涨约0.09个百分点;鲜菜价格上涨4.2%,影响CPI上涨约0.10个百分点;粮食价格上涨1.6%,影响CPI上涨约0.03个百分点;鲜果价格下降29.0%,影响CPI下降约0.67个百分点;蛋类价格下降13.6%,影响CPI下降约0.08个百分点。

  其他七大类价格三涨一平三降。其中,其他用品和服务价格上涨5.1%,教育文化和娱乐、医疗保健价格均上涨1.9%;生活用品及服务价格持平;交通和通信、居住、衣着价格分别下降4.6%、0.6%和0.4%。

二、各类商品及服务价格环比变动情况



  6月份,食品烟酒类价格环比上涨0.1%,影响CPI上涨约0.04个百分点。食品中,鲜菜价格上涨2.8%,影响CPI上涨约0.07个百分点;畜肉类价格上涨2.2%,影响CPI上涨约0.15个百分点,其中猪肉价格上涨3.6%,影响CPI上涨约0.15个百分点;鲜果价格下降7.6%,影响CPI下降约0.13个百分点;蛋类价格下降3.7%,影响CPI下降约0.02个百分点。

  其他七大类价格环比一涨一平五降。其中,其他用品和服务价格上涨0.4%;医疗保健价格持平; 交通和通信、教育文化和娱乐价格均下降0.3%,衣着、居住价格均下降0.2%,生活用品及服务价格下降0.1%。

附注

  1、指标解释

  居民消费价格指数(Consumer Price Index,简称CPI)是度量居民生活消费品和服务价格水平随着时间变动的相对数,综合反映居民购买的生活消费品和服务价格水平的变动情况。

  2、统计范围

  居民消费价格统计调查涵盖全国城乡居民生活消费的食品烟酒、衣着、居住、生活用品及服务、交通和通信、教育文化和娱乐、医疗保健、其他用品和服务等8大类、262个基本分类的商品与服务价格。

  3、调查方法

  采用抽样调查方法抽选确定调查网点,按照“定人、定点、定时”的原则,直接派人到调查网点采集原始价格。数据来源于全国31个省(区、市)500个市县、8.8万余家价格调查点,包括商场(店)、超市、农贸市场、服务网点和互联网电商等。

  4、数据说明

  由于“四舍五入”原因,有时会出现合计数据与分类数据高值或低值相同的情况。

2020年6月份工业生产者出厂价格同比下降3.0%

  2020年6月份,全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%,环比上涨0.4%;工业生产者购进价格同比下降4.4%,环比上涨0.4%。上半年,工业生产者出厂价格比去年同期下降1.9%,工业生产者购进价格下降2.6%。

一、工业生产者价格同比变动情况

  工业生产者出厂价格中,生产资料价格同比下降4.2%,降幅比上月收窄0.9个百分点,影响工业生产者出厂价格总水平下降约3.11个百分点。其中,采掘工业价格下降10.5%,原材料工业价格下降8.5%,加工工业价格下降2.0%。生活资料价格同比上涨0.6%,涨幅比上月扩大0.1个百分点,影响工业生产者出厂价格总水平上涨约0.16个百分点。其中,食品价格上涨3.2%,衣着价格下降0.8%,一般日用品价格下降0.3%,耐用消费品价格下降1.8%。

  工业生产者购进价格中,燃料动力类价格同比下降14.2%,化工原料类价格下降9.4%,有色金属材料及电线类价格下降3.3%,黑色金属材料类价格下降2.2%;农副产品类价格上涨5.8%。

二、工业生产者价格环比变动情况

  工业生产者出厂价格中,生产资料价格由降转涨,比上月上涨0.5%,影响工业生产者出厂价格总水平上涨约0.40个百分点。其中,采掘工业价格上涨4.9%,原材料工业价格上涨0.7%,加工工业价格上涨0.2%。生活资料价格环比由上月下降0.3%转为上涨0.1%,影响工业生产者出厂价格总水平上涨约0.03个百分点。其中,食品价格上涨0.3%,衣着和耐用消费品价格均下降0.1%,一般日用品价格持平。

  工业生产者购进价格中,有色金属材料及电线类价格上涨1.8%,燃料动力类和黑色金属类价格均上涨1.2%,农副产品类价格上涨0.4%;化工原料类价格下降0.1%。

附注

  1、指标解释

  工业生产者价格指数包括工业生产者出厂价格指数(Producer Price Index for Industrial Products, 简称PPI)和工业生产者购进价格指数。

  工业生产者出厂价格指数反映工业企业产品第一次出售时的出厂价格的变化趋势和变动幅度。

  工业生产者购进价格指数反映工业企业作为中间投入产品的购进价格的变化趋势和变动幅度。

  2、统计范围

  工业生产者出厂价格统计调查涵盖1638个基本分类的20000多种工业产品的价格;工业生产者购进价格统计调查涵盖900多个基本分类的10000多种工业产品的价格。

  3、调查方法

  工业生产者价格调查采取重点调查与典型调查相结合的调查方法。年主营业务收入2000万元以上的企业采用重点调查方法,年主营业务收入2000万元以下的企业采用典型调查方法。工业生产者价格调查涉及全国5万余家工业企业。

  4、统计标准

  工业行业划分标准的依据是《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)。

  5、数据说明

  由于“四舍五入”原因,有时会出现合计数据与分类数据高值或低值相同的情况。

统计局解读:2020年6月份CPI环比略有下降 PPI环比由降转涨

  国家统计局今天发布了2020年6月份全国CPI(居民消费价格指数)和PPI(工业生产者出厂价格指数)数据。对此,国家统计局城市司高级统计师董莉娟进行了解读。

一、CPI环比继续下降,同比涨幅略有扩大

  6月份,复工复产、复市复业继续推进,各地区各部门认真贯彻落实中央关于保供稳价的系列政策措施,市场运行总体平稳。从环比看,CPI下降0.1%。其中,食品价格上涨0.2%,影响CPI上涨约0.04个百分点。食品中,受生猪出栏减缓、防疫调配要求从严及进口量减少等因素影响,猪肉供应偏紧,同时餐饮和团体消费需求有所回升,猪肉价格由上月下降8.1%转为上涨3.6%;我国多地发生洪涝灾害,北京新发地市场出现聚集性疫情,导致部分地区蔬菜短期供应紧张,鲜菜价格由上月下降12.5%转为上涨2.8%;时令水果大量上市,鲜果价格下降7.6%,降幅比上月扩大6.8个百分点;鸡蛋供应充足,价格下降4.1%。非食品价格由上月持平转为下降0.1%,影响CPI下降约0.10个百分点。非食品中,疫情持续影响出行,飞机票和旅游价格分别下降6.1%和1.8%;夏装开始打折促销,服装价格由上月上涨0.2%转为下降0.2%。

  从同比看,CPI上涨2.5%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。其中,食品价格上涨11.1%,涨幅扩大0.5个百分点,影响CPI上涨约2.24个百分点。食品中,猪肉价格上涨81.6%,牛肉和羊肉价格分别上涨18.5%和10.9%,涨幅与上月相比均变动不大;水产品价格上涨4.8%,涨幅扩大1.1个百分点;鲜菜价格上涨4.2%,上月为下降8.5%;鲜果和鸡蛋价格分别下降29.0%和15.8%,降幅分别扩大9.7和1.3个百分点。非食品价格上涨0.3%,涨幅比上月回落0.1个百分点,影响CPI上涨约0.24个百分点。非食品中,教育文化和娱乐、医疗保健价格均上涨1.9%,交通和通信价格下降4.6%,其中汽油和柴油价格分别下降19.4%和21.2%。

  扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.9%,涨幅比上月回落0.2个百分点。据测算,在6月份2.5%的同比涨幅中,去年价格变动的翘尾影响约为3.3个百分点,新涨价影响约为-0.8个百分点。上半年,CPI比去年同期上涨3.8%。

二、PPI 环比由降转涨,同比降幅收窄

  6月份,国际大宗商品价格回暖,国内制造业稳步恢复,市场需求继续改善。从环比看,PPI由上月下降0.4%转为上涨0.4%。其中,生产资料价格由下降0.5%转为上涨0.5%,生活资料价格由下降0.3%转为上涨0.1%。从调查的40个工业行业大类看,价格上涨的有22个,比上月增加12个;下降的12个,减少8个;持平的6个,减少4个。受国际原油价格大幅度上涨影响,石油相关行业产品价格止降转涨,其中石油和天然气开采业价格上涨38.2%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨1.7%,化学原料和化学制品制造业价格上涨0.4%。黑色金属冶炼和压延加工业价格由平转涨,上涨1.9%。有色金属冶炼和压延加工业价格上涨1.9%,涨幅比上月扩大0.3个百分点。上述五个行业合计影响PPI上涨约0.42个百分点。此外,煤炭开采和洗选业价格下降0.7%,降幅收窄2.2个百分点。

  从同比看,PPI下降3.0%,降幅比上月收窄0.7个百分点。其中,生产资料价格下降4.2%,降幅收窄0.9个百分点;生活资料价格上涨0.6%,涨幅扩大0.1个百分点。主要行业价格降幅有所收窄。其中,石油和天然气开采业价格下降39.1%,收窄18.5个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业价格下降21.6%,收窄2.8个百分点;化学原料和化学制品制造业价格下降7.9%,收窄1.3个百分点;黑色金属冶炼和压延加工业价格下降5.1%,收窄2.9个百分点;有色金属冶炼和压延加工业价格下降2.2%,收窄2.2个百分点。此外,煤炭开采和洗选业价格下降9.3%,降幅扩大0.5个百分点。

  据测算,在6月份3.0%的同比降幅中,去年价格变动的翘尾影响约为-0.2个百分点,新涨价影响约为-2.8个百分点。上半年,PPI比去年同期下降1.9%。

(文章来源:国家统计局)

BP牵手晶科 石油巨头进军光伏领域

发布日期:2020-07-07

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  7月1日新上任的英国石油(BP)中国区总裁杨士旭,为BP烧起了“能源转型”的“新官上任三把火”。

  7月6日,英国石油(BP)与晶科电力科技股份有限公司(下称“晶科科技”,601778.SH)签署谅解备忘录,为中国客户提供去碳化的综合能源解决方案及服务。

  双方的合作计划针对中国大型商业楼宇和工业设施的应用场景,发展创新的、综合的能源解决方案业务,为客户提供可再生能源和综合能源解决方案(“能源即服务”)的数字化工具。

  晶科科技发布公告,指出双方合作的内容为探索以设立合资公司的方式,联合开发中国境内的分布式光伏电站或者地面式电站,此合作将授予晶科科技在设备、工程总承包和运营维护服务方面的优先合作权,晶科科技将向BP 中国授予晶科科技储备项目的优先合作权。晶科科技或者合资公司可为BP 中国本地的运营资产、BP 中国的供应商或合作伙伴提供低碳化的解决方案。

  Wood Mackenzie能源转型业务首席分析师汤姆·赫格蒂(Tom Heggarty)认为,外国企业与中国光伏公司合作,拥有巨大的潜力,“这是BP在可再生能源领域的第一个重大举措。中国今年的光伏装机量将占到全球的三分之一左右。”

  汤姆·赫格蒂认为,接下来几个月,或许还将看到更多BP在可再生能源领域的动作。

  BP的可再生能源转型开始得并不算太早,其中最大的举动之一,就是在2017年12月,BP收购了Lightsource的43%的股份,随后将其更名为Lightsource BP。自BP首次投资以来,Lightsource BP的业务已从五个国家扩展到13个国家,在欧洲、美洲和澳大利亚签署了重大项目,并已建立了超过12GW的开发项目。

  而BP对光伏的关注,其实是各石油巨头的一个缩影,事实上,光伏成为各油气巨头的“新宠”,埃克森美孚、道达尔、壳牌等公司纷纷都在光伏领域展开布局,尤其是道达尔,早在2011年,道达尔便收购Sunpower 8200万股股票,占据Sunpower总股份的66%,成为其第一大股东;2019年7月,道达尔与中国光伏企业远景集团各出资50%成立合资公司,宣布进军中国分布式光伏行业;2020年2月,道达尔宣布将收购光伏企业SunPower 67.6万股股票,价值约3100万美元。

  其他巨头也有所动作,例如2018年,壳牌中国在唐山、秦皇岛两地三个加油站成功完成了光伏用电加油站项目的试点,根据摩根大通评估,今年壳牌可再生能源投资达15亿美元,占公司能源总投资比例的5%。而埃克森美孚将购买的电力项目中,有一半将来自Sage Draw风力发电厂,计划在今年完成建设,其余来自二叠纪太阳能发电厂,预计2021年建成。

  而在本土,中国石油(601857.SH)和中国石化(600028.SH)虽起步较慢,但也展现出了一定程度的探索。2017年,中石化首个集中式光伏项目——新星公司陕西渭南白水20兆瓦农光互补光伏发电项目正式并网发电;2019年,中国石化广东佛山石油首次在小塘水上加油船试点安装光伏发电,发电量达44KW/天;此外,中石化旗下子公司江西石油、云南石油近年来也在不断加码光伏。中国石油则在2018年开展了光伏加油站的试点工作。

  而此次BP和晶科的牵手,展现出了一个新趋势——在中国可再生能源市场多有水土不服的国际石油巨头,选择和中国本土光伏企业合作,或许将是打开局面的一个新方式。

  例如,道达尔与远景集团的合资公司道达尔远景,已经为包括新大洲本田、中天钢铁、北玻玻璃、中建材等国内外知名企业提供了智慧绿色分布式能源解决方案,预未来五年投资额将超过10亿人民币,未来三年将持有超过1GW分布式电站资产。未来或将有更多巨头,选择与中国新能源企业成立合资公司,以此来突破转型困局。

中国石化成立科技新公司 注册资本6亿人民币

发布日期:2020-07-07

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  天眼查数据显示,7月6日,中石化北化院(天津)科技发展有限公司成立,该公司注册资本6亿人民币,法定代表人为秦岭,公司经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;化工产品销售(不含许可类化工产品),该公司由中国石油化工股份有限公司全资持股。

四大证券报头版文章评A股大涨:做A股理性繁荣的推动者

发布日期:2020-07-07


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  四大证券报今日头版文章均点评A股。证券时报:“价值”与“价格”的博弈是股市永恒的主线,价值终将回归。把握好“变”与“不变”的关系,有助于A股市场戒除浮躁,行稳致远,更好服务于中国经济,也有利于投资者抓住机会,规避风险,推动A股理性繁荣;上证报:有韧性更有活力 股市走强底气足;中证报:五大强势特征凸显 A股放量上攻;证券日报:银行券商板块强势涨停 “全面牛”呼声下需保持一丝理性。

详细文章:

证券时报:把握变与不变 做A股理性繁荣的推动者

  近日,A股市场节节攀升。昨日上证指数大涨5.71%,突破3300点,券商股、银行股大面积涨停,两市成交额逾1.56万亿元,“牛市”声声入耳。其实,2019年下半年以来科技股、消费股、医药股已炙手可热,结构性牛市特征明显,近日金融、地产等权重板块崛起,进一步把市场情绪点燃。

  股市上涨有利于企业融资,对实体经济投资有拉动作用,财富效应对消费也有一定的提振效应,从这个角度看,当前的市场行情对后疫情时代的中国经济而言,是有正面作用的。

  在整体经济仍然较为困难、企业盈利增长乏力的情况下,A股走出一轮较大的行情,原因是多方面的。

  一方面,它是资本市场制度改革累积效应的体现。资本市场进入“深改时间”,去年的科创板启动、不久前的创业板注册制改革,将A股市场化水平推向了一个新高度,市场承载力明显增强。在发展自主科技大背景下,大批科技公司走向资本市场,为市场注入了活力。在实行注册制的科创板,企业上市流程更加合理,速度更快,中芯国际更是创造了19天过会、29天获准注册的纪录,这既体现了A股运行效率的大幅提高,也体现了国家发展高科技的意志,这些都在客观上激发了市场的想象力和信心。

  另一方面,资金面宽松、金融改革不断推进和板块估值具有优势,是近日金融等蓝筹板块崛起的主要原因。券商股直接受益于资本市场改革和业务规模不断扩大,银行股则是全球市场上估值最低的板块之一,在外部因素刺激下,有回归正常估值的驱动力。

  去年以来就开始出现了基金销售火爆的情景,大量居民资金通过专业投资机构进入股市,7月6日汇添富旗下一只基金半天销售达500亿,提前结束募集。与此同时,场外新投资者踊跃开户,市场确实出现了牛市的一些特征。

  对于当前积极的市场局面,各方都有维护的义务。上市公司应珍惜良好的资本市场环境,诚信经营,勤耕主业,积极回报投资者,切不可在市场热潮中迷失自我,重犯几年前的错误。各类中介机构更应该尽责尽职,严格遵守法律法规,做好服务的本分。投资者特别是中小投资者千万不要好了伤疤忘了痛,放弃一夜暴富心态,准确评估风险承受能力,心中常记“风险”二字。

  “市”事如棋局局新,改革后的A股市场确实出现了一些积极因素,市场也出现一些新特征,但华尔街同时也有“太阳底下无新鲜事”的谚语。“价值”与“价格”的博弈是股市永恒的主线,科技打开了未来之门,但这一过程不会一蹴而就,概念炒作过甚,好事也可能酿成苦果,价值终将回归。把握好“变”与“不变”的关系,有助于A股市场戒除浮躁,行稳致远,更好服务于中国经济,也有利于投资者抓住机会,规避风险,推动A股理性繁荣。

证券日报:银行券商板块强势涨停 “全面牛”呼声下需保持一丝理性

  7月6日,沪深股指延续了上一周的强劲走势。其中,银行股、券商股大多涨停,号称“宇宙第一大行”的工商银行,当日股价涨幅也达到了前所罕见的8.53%。以中国人寿为主的保险股也走出涨停行情,就连许久以来一直是无人问津的中石油,当日股价涨幅也达到了6.79%。沪指当日连续收复3200点、3300点关口,创出了3337.27点的年内新高。深成指也同步创出了12945.71点的年内新高。

  以金融股为代表的大盘蓝筹板块的强势上涨,是不是意味着投资者期盼已久的牛市的到来?其实,自打上周五收盘起,投资者可以从各大财经媒体上阅读到不少“全面牛”来了的文章,众多闭关已久的投资大咖们,纷纷结束修行,发表了对牛市的看法,让很多投资者特别是中小投资者看到之后热血澎湃,纷纷入市响应,这或许也是导致周一沪深股市大幅上涨的原因所在。

  全面牛真的来了吗?还是让我们先来梳理一下这波突如其来的牛市的内在逻辑。

  首先来看看资金面。从国际资本的投资视野来看,今年以来,受到疫情的影响,以美联储为代表的各国央行,纷纷实施了“直升机撒钱”的量化宽松的货币政策,市场的资金流动性空前泛滥。

  这些资金正在寻找安全稳定的投资场所,而中国经济在抗击疫情当中展现出来的包容性和内在韧性,自然而然得到了这些国际游资的青睐。数据显示,今年以来,北上资金一直呈现出净流入态势。这就清晰的显示,一部分外溢的美元资金,正在借助着沪港通和深港通的通道,流入中国资本市场。而今年以来,中国允许外资控股国内证券公司的一系列对外开放举措,扫除了国际资本对于投资中国资本市场的疑虑,国际资本对于投资中国资本市场的兴趣越来越浓。

  从国内居民投资意向来看,随着房价的不断上涨,居民买房的门槛越来越高,中小投资者也是望楼兴叹。在这种背景下,相对处于价值投资洼地的股市,吸引了不少投资者的目光。以工商银行为例,即使昨日股价大涨,其动态市盈率才5.91倍,估值偏低。周一金融板块之所以全面近乎涨停,就是低估值“惹的祸”。由此来看,近期一段时间内,金融板块仍将展开一轮估值修复的行情,而这也会引导沪深股指继续走高。

  其次,来看看市场面。我们知道,沪深股市有一句口诀:五穷六绝七翻身。如今时值7月份,恰恰是股指翻身之时。而今年上半年科技板块和医药板块的强劲走势,已经为今年下半年沪深股市的继续上行奠定了基础,完成了示范效应。

  尽管从资金面和市场面来看,沪深股市走向牛市似乎是一个不争的事实。但是笔者认为,面对当下涨势凶猛的市场,投资者仍应保持一丝理性。

  笔者认为,今年下半年的股市,会是一个结构性的牛市,是一个估值修复与估值成长的牛市,而不是一个全面性的牛市。这是因为,受到疫情的影响,很多上市公司的业绩增长会受到冲击。特别是航空业、旅游业、餐饮业以及以国际市场为主的上市公司,这些公司的业绩不但不会增长,甚至有可能继续大幅亏损,这些上市公司在即将到来的这轮结构性牛市中,股价不但不会上涨,可能还会继续下跌。正因如此,在“全面牛”之声喧嚣之下,中小投资者还是应该做好功课,认真研判上市公司的基本面,以期获得较好的投资回报。

上海证券报:有韧性更有活力 股市走强底气足

  如果说上半年的A股市场在疫情冲击下体现了充足的“韧性”,那么,进入下半年以来,A股则可谓“活力四射”。对于近期市场的大涨,接受上证报采访的首席经济学家们普遍认为,无论是韧性还是活力,都源自经济基本面的支撑、流动性合理充裕的托底,以及资本市场全面深改的催化。投资者应穿透市场短期起伏的波谷浪尖,看到国内资本市场长期走强的趋势潮流。

  “复苏牛”:国内经济基本面走强

  昨日,中泰证券首席经济学家李迅雷在接受上证报记者采访时表示,近期推动股市上涨的原因中,既有经济基本面的改善,同时也有金融、地产等板块估值偏低带来的补涨需要,还有境内外资金的持续涌入。

  从疫情防控、复工复产的情况看,李迅雷认为,中国是全球主要经济体中表现最好的,也是最有可能在全年实现经济正增长的。

  “基本面向好,这使得中国股市相比美国股市更有上涨的底气。”李迅雷说,“美股的技术性牛市更多还是来自资金面的推动,是对虚拟经济的投资需求在增加。相比之下,中国股市更有基本面的支撑,也更值得投资。”

  中山证券首席经济学家李湛同样表示,目前国内主要经济数据明显向好,产能已基本恢复至疫情前的水平,制造业PMI已回到荣枯线上方,汽车等的销售增速明显好转,出口增速也大幅好于预期。整体看,宏观基本面明显改善,对资本市场有一定支撑。

  “配置牛”:流动性合理充裕

  同时,流动性的合理充裕,也为资本市场走强提供了依托。

  开源证券首席经济学家赵伟表示,国内货币政策与财政政策相配合,保持了流动性的合理充裕,加大了稳企业保就业的力度,特别是中小微企业的融资得到了一系列政策工具的支持。企业融资成本进一步下降,信用环境持续修复。5月社融存量增速已较去年底抬升1.8个百分点至12.5%,未来数月,其中枢或继续抬升。

  在赵伟看来,政策底和经济底在今年3、4月份已然夯实,伴随信用环境的修复,资金的风险偏好持续提升,利好股市。经济转型背景下,产业结构的持续优化,也为股市走牛提供了微观基础。

  李迅雷则表示,这轮股市上涨并不是全面牛市,或者说,传统定义上所有股票全面上涨的牛市恐怕很难再现。

  “A股以前是散户市,大家觉得股票全面上涨了才是牛市,导致一些个股估值扭曲。”李迅雷说,“我认为,指数今后会表现得很好,但仍有相当一部分股票很难上涨,过去纯靠炒概念、炒题材的股票,将来还会下跌。”

  “制度牛”:资本市场深改助力动能转换

  2020年同时也是资本市场深改之年,创业板、新三板改革渐次推出,资本市场的改革给二级市场带来了显著的“政策溢价”。

  中银证券首席经济学家管涛认为,今年新证券法正式实施,对资本市场基础制度建设、提高上市公司质量、加强投资者保护等都有促进作用。今年还要推动多层次资本市场发展,科创板、创业板试点注册制,新三板的精选层也即将开市。这一系列的改革,有利于提升我国资本市场的中长期估值中枢。

  “最近股市的上涨,很大程度上也是因为有改革的预期在。对改革的憧憬,提升了投资者的信心。”管涛表示。

  李迅雷也分析说,资本市场的改革给股市注入了新鲜血液,吸引了更多投资者的参与。这反映了中国经济的转型发展,亦将助力新旧动能的转换。

中国证券报:五大强势特征凸显 A股放量上攻

  7月6日,“A股牛”奔跑提速:上证综指大涨5.71%并站上3300点,两市成交额突破1.5万亿元大关,股指期货IH主力2007合约一度涨停、新加坡A50期指主力创逾12年新高……

  对于后市,接受中国证券报记者采访的多位市场人士表示,短期看,由于资金涌入进程还在延续,行情不会戛然而止。但快速拉高后将进入高位震荡期,补涨机会主要来自对个别品种的挖掘。

  成交额突破1.5万亿

  究竟该如何认识当前市场,先看7月6日沪深两市呈现出的五大牛市特征。

  特征一:两市日成交金额达15660.53亿元,超过2015年4月24日的15568.8亿元,创5年来新高。2015年大牛市期间,两市万亿元日成交额屡见不鲜,随后几年也曾多次见到万亿元日成交金额,但均未能突破15000亿元水平。

  特征二:万亿市值大蓝筹涨停。这不由让人想到2014年12月行情:中国石油于当年12月4日涨停,次日继续大涨,收盘价差一分钱涨停。昨日,中国人寿、招商银行两只万亿市值个股涨停。

  特征三:行业ETF罕见上演涨停潮。数据显示,6日约有27个行业ETF涨停,包括芯片、龙头券商、银行、金融等。其中,证券ETF成交82.52亿元,券商ETF成交31.85亿元,芯片ETF成交21.45亿元。

  特征四:伴随A股大涨,三大股指期货显著走高,其中上证50期指盘中一度涨停。文华财经数据显示,沪深300期指、上证50期指、中证500期指主力合约分别上涨7.96%、9.88%、4.75%。三大股指期货主力合约日内吸金效应凸显,获得80.3亿元资金流入。沪深300期指、上证50期指主力收盘分别大幅升水63.91点、65.86点,中证500期指小幅升水5.34点。

  特征五:自3月23日反弹以来,上证综指累计涨幅超20%,进入技术性牛市。

  增量资金“填坑”

  上涨离不开增量资金的流入。数据显示,7月以来三个交易日(7月1日北向资金无交易),北向资金累计净流入439.61亿元,其中7月2日净流入171.15亿元,7月3日净流入131.94亿元,7月6日净流入136.52亿元。

  除北向资金外,杠杆资金也持续流入。数据显示,截至7月3日,两市两融余额达12028.68亿元,创2016年以来新高,7月前三个交易日合计融资净买入361.03亿元。

  从主力资金层面看,数据显示,6日两市主力资金净流入84.40亿元。分板块看,中小板主力资金净流出11.66亿元,创业板主力资金净流出29.37亿元,沪深300主力资金净流入62.44亿元。这意味着有资金在6日的大涨中卖出。

  从行业主力资金情况看,数据显示,6日申万一级28个行业中出现主力资金净流入的有20个行业。其中,银行、有色金属、电子行业主力资金净流入金额居前,分别为42.30亿元、26.50亿元、23.01亿元;医药生物、食品饮料、传媒行业主力资金净流出居前,分别为73.01亿元、29.03亿元、13.78亿元。

  富荣基金权益投资部总监邓宇翔认为,市场前期风格演绎得较为极端:金融、地产等行业估值处于历史底部,而医药、消费、科技等板块估值涨至历史较高位置。6日市场成交额逾1.5万亿元,属于增量资金入场的“填坑”行为。

  提防回调风险

  华辉创富投资总经理袁华明对中国证券报记者表示,本轮市场走强主要受流动性改善和投资者情绪提升带动。长线资金进场,市场流动性持续改善。与此同时,以创业板注册制改革为代表的资本市场利好政策较多,市场风险偏好不断提升。上半年主要是半导体、新能源产业链和医药板块的结构性行情,7月以来市场出现由券商、银行和地产等低估值板块引领的量价齐升行情。

  新时代证券首席经济学家潘向东认为,A股近日连续大涨是经济恢复和增量资金共同推动的结果。从6月PMI等先行指标看,经济仍处在恢复趋势中,增量资金持续入市,股市可能还有上涨空间。不过,美国等国家和地区疫情未见明显缓解,在疫苗研发成功前,疫情对经济和市场干扰将长期存在。

  中信建投证券首席策略分析师张玉龙称,A股处于震荡向上通道,是得益于经济复苏的“复苏牛”。市场风格切换后持续性较强,保险、券商、地产和银行值得加配。此外,可提前布局周期板块。

  私募排排网未来星基金经理夏风光表示,增量资金选择了市场中为数不多的估值洼地,银行、证券、地产等板块体量巨大,难以走出充分换手后接力上行的资金推动走势,需要注意回调风险。

  邓宇翔则认为,短期增量资金推动传统行业板块估值修复的同时,前期的投资主线——科技、消费仍值得继续看好。

(文章来源:证券时报)

中芯国际大涨近20%股价创新高 市值突破2200亿港元

发布日期:2020-07-06

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  7月6日,中芯国际涨18.2%,股价报39.3港元,刷新历史高位,市值突破2200亿港元。

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募资532.3亿元 中芯国际将登A股

  A股投资者翘首以盼的中芯国际(688981)发行“面貌”愈加清晰。7月5日晚间,中芯国际披露上市发行公告,公司发行价敲定为27.46元/股,绿鞋机制行使后,公司预计募集资金总额将达到532.3亿元,发行市值达2029.09亿元。根据安排,中芯国际步入A股市场已“箭在弦上”,公司将在7月7日正式启动申购,半导体巨无霸中芯国际要来了。

最高募资额在A股排名第五

  在各大券商纷纷给予IPO定价区间之后,中芯国际的发行价正式敲定。7月5日晚间,中芯国际发布公告称,公司发行价格确定为27.46元/股。中芯国际募资额将达到532.3亿元,在A股市场排名第五位。另据数据显示,中芯国际初始发行数量为16.86亿股,占发行后总股本的23.62%。

  按上述发行价格及发行数量,中芯国际预计募集资金总额约为462.87亿元,扣除发行费用6.35亿元(含税),预计募集资金净额为456.52亿元。

  但值得一提的是,中芯国际在此次发行中行使了绿鞋机制,即超额配售选择权。中芯国际表示,公司授予海通证券超额配售选择权,海通证券将按本次发行价格向投资者超额配售初始发行规模15%(2.53亿股)的股票,若超额配售选择权全额行使,预计公司募集资金总额为532.3亿元,扣除发行费用7.27亿元(含税),预计募集资金净额为525.03亿元。

  按照中芯国际目前预计最高募资额来看,将排在A股前列。经统计,在当下近3900家上市公司中,中芯国际532.3亿元的最高募资额仅次于农业银行中国石油中国神华建设银行4家企业,将排在第五位。

29家战配对象保驾护航

  与其他科创板上市企业相比,中芯国际的战配比例较高,初始战略配售股票为8.43亿股,占初始发行数量16.86亿股的50%。就中芯国际披露的战配名单来看,共计29家战略配售对象合计获配金额达242.61亿元。

  7月5日晚间,根据中芯国际披露的战略配售情况显示,联席保荐机构相关子公司海通创投、中金财富预计跟投比例分别不超过本次公开发行数量的2%,即3371.24万股,认购金额分别不超过10亿元。除了上述两家战略配售对象之外,还有中国信息通信科技集团有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(以下简称“集成电路产业投资基金二期”)、国新投资有限公司等27家战略配售对象。

  纵观全部29家战略配售对象,集成电路产业投资基金二期获配金额最高,达35.175亿元。

  获配金额超10亿元以上的还有中国保险投资基金(有限合伙)、国新投资有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司等,29家战配对象合计获配金额达242.61亿元。

  不难看出,在中芯国际巨额募资下,29家配售对象消化了超一半募资额。资深投行人士王骥跃对此表示,中芯国际是市场上比较抢手的公司,剩余不足200亿元的募资额对于A股市场而言压力不大。

上市后将拿下两个“第一”

  纵观目前已登陆A股市场的半导体个股,中芯国际上市后将稳居“半导体市值第一”的宝座,且系半导体板块实现“A+H”上市的第一股。

  7月5日晚间,根据中芯国际披露的上市发行公告,按照27.46元/股的发行价格,绿鞋机制行使之前,公司上市时市值约为1959.66 亿元;绿鞋机制行使之后,公司上市时市值约为2029.09亿元。经不完全统计,在当下A股超50只半导体个股中,韦尔股份目前市值最高,截至7月3日收盘,公司总市值约为1799.61亿元;其次,澜起科技、兆易创新汇顶科技三股的总市值也超千亿元,分别约为1150.15亿元、1103.56亿元、1038.68亿元。

  可见中芯国际的发行市值已在半导体个股中位列第一。另外,不少券商目前已给出了中芯国际4000亿-5000亿元的估值。

  据了解,中芯国际早已登陆港股市场,此次登陆科创板之后,公司也将成为半导体板块首只“A+H”股。截至7月3日收盘,中芯国际最新股价33.25港元/股,公司总市值达1895亿港元。(来源:北京商报)

(文章来源:东方财富研究中心)

新股市场燃爆!将迎一周19只新股连发 包括中芯国际、寒武纪

发布日期:2020-07-05


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  A股二级市场行情火热,新股市场也燃爆了。

  就在下周(7月6日至7月10日),沪深两市共有19只新股可打,有7只拟登陆科创板,还有2只创业板新股及1只主板新股以及9只新三板新股可打。

  从基本面来看,下周新股也亮点多多,比如刷新科创板上市速度的中芯国际、AI芯片龙头寒武纪、徽菜的老字号同庆楼等等。

中芯国际下周申购

  新股上市的脚步还在不断加快,下周,沪深两市将有10只新股迎来申购。其中1只将登陆主板,2只将登陆创业板,另外7只为科创板新股。

  市场瞩目的中芯国际将于下周二开始申购,此次中芯国际的顶格申购需配市值高达168.5万元,在今年申购的新股中排名第三,仅次于中泰证券(209万元)及晶科科技(178万元)。根据以往经验,顶格申购需配市值越高,顶格申购后的中签率也就越大。

  招股书显示,中芯国际是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一,也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业,主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

  中芯国际今日公布的发行公告显示,中芯国际发行价格确定为27.46元/股,此次发行募资或超500亿元。其29家战略配售对象合计配售金额共242.61亿元,其中,国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元居首,新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元,青岛聚源芯星股权投资合伙企业(有限合伙)获22.24亿元。

  下周另一只关注度较高的新股为寒武纪,作为国内人工智能芯片领域的龙头公司,寒武纪从科创板IPO申请获受理至拿到注册批文,共历时89天,在A股也堪称火速。

  寒武纪是目前国际上少数几家全面系统掌握了智能芯片及其基础系统软件研发和产品化核心技术的企业之一,主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售,为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。主要产品包括终端智能处理器 IP、云端智能芯片及加速卡、边缘智能芯片及加速卡以及与上述产品配套的基础系统软件平台。

新股基本面一览

  除了中芯国际及寒武纪这两只明星新股以外,下周其他可申购的新股也各具特色。

交大思诺(创业板)

  主营业务为轨道交通列车运行控制系统关键设备的研发设计、组织生产、销售及技术支持,主要体现为产品的系统设计及软硬件开发和产品实现的全流程管控。重点产品为应答器系统、机车信号CPU组件和轨道电路读取器(TCR)三大类,广泛应用于普铁、高铁、城轨等领域。目前,公司及其子公司已取得专利权84项(其中发明专利55项),软件著作权58项,具备较强的研发水平和技术优势。

同庆楼(主板)

  “同庆楼”品牌创立于二十世纪初,为中华老字号餐饮品牌。公司先后获得“中华老字号”、“中国驰名商标”、“国家五钻级酒家”、“中国餐饮百强企业”“安徽省著名商标”、“安徽省民营企业百强”等多项荣誉称号。

山大地纬(科创板)

  公司专注于智慧政务、智慧医保医疗、智能用电等领域国内领先的软件解决方案提供商和服务商,主要面向政府部门、医疗机构、国家电网及下属企业等客户提供行业新兴应用软件开发、技术服务及系统集成等一揽子解决方案。作为山东大学校属企业,公司先后通过了CMMI5、ITSS2等多项软件行业认证,承担了多项国家级、省级重大科研项目。

孚能科技(科创板)

  公司是新能源汽车动力电池系统整体技术方案的提供商,也是高性能动力电池系统的生产商,专注于新能源车用锂离子动力电池及整车电池系统的研发、生产和销售,并为新能源汽车整车企业提供动力电池整体解决方案。公司研发团队的合作单位包括美国阿贡国家实验室、美国伯克利劳伦斯国家实验室、巴斯夫、杜邦、3M公司等。公司其他客户包括广汽、长城、吉利、一汽、江铃、长安等国内知名整车企业。

慧辰资讯(科创板)

  公司是一家数据分析服务提供商。公司主要为行业头部企业和国内政府机构提供基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据和行业数据的业务经营分析与应用、定制化行业分析应用解决方案等服务。公司产品覆盖了众多商业领域,广泛应用于汽车、TMT、环保、教育、快消、医疗等多个商业领域,客户包括华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪、西安杨森等国内外知名企业,以及中国移动、中石油、国家电网、一汽集团、中国烟草等。

艾迪药业(科创板)

  公司成立于2009年,是一家以人源蛋白产品生产、销售为主的生物制品企业,同时开展部分仿制药业务及经销雅培公司HIV诊断设备和试剂业务,并正在布局开展抗艾滋病、抗炎以及抗肿瘤领域创新药物研发。

美瑞新材(创业板)

  美瑞新材是一家专业的TPU(热塑性聚氨酯弹性体)生产商,专注于TPU的研发、生产、销售和技术服务,主要产品包括通用聚酯型、特殊聚酯型、聚醚型、发泡型等多种类型的TPU产品。

伟思医疗(科创板)

  公司致力于在盆底及产后康复、神经康复、精神康复等细分领域为医疗及专业机构提供安全、有效的康复产品及整体解决方案,目前公司产品主要为电刺激类、磁刺激类、电生理类设备、耗材及配件等康复医疗器械及产品。此外,公司还正在进行下一代磁刺激仪、康复机器人等新产品的研发。

9只新三板新股可打

开通了新三板权限的股民,还可以继续打新,下周共有9只新三板新股。

  近日,首批新三板打新中签结果揭晓,部分个股出现顶格申购一签未中的情况。周末,据全国股转公司相关负责人回应,部分个股出现被“打爆”的情况属于个例,作为第一只发行的新股,投资者参与认购极为踊跃。这种情况再次出现的概率很低,随着24只个股陆续进入发行申购的程序,申购的资金会进行分流。

  贝瑞是由中国宝安集团控股的一家锂离子二次电池用新能源材料专业化生产厂家,为专业从事锂离子电池正、负极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。

国源科技是一家不动产信息综合服务商,主要面向国土、农业、城市管理、交通、水利、林业、公共安全等行业,公司拥有甲级测绘资质、甲级规划资质等最高级别资质。

泰祥股份主要从事汽车发动机主轴承盖的生产和销售,为汽车整车制造厂和发动机总成厂配套提供零部件的生产供应。

生物谷主要从事以植物药为主的药品、保健品的研发、生产及市场营销。公司主打灯盏细辛系列产品,已上市产品有灯盏细辛注射液、灯盏生脉胶囊、灯盏花素片、灯盏花滴丸。其中灯盏细辛注射液、灯盏生脉胶囊均为公司独家品种,生产工艺已获国家专利保护。

新安洁是国内市场化作业最大的企业之一,主营范围城市道路清扫保洁、城市“牛皮癣”治理、城市景观工程和绿化养护以及相关科研开发、咨询等。

永顺生物是专业从事兽用生物制品研发、生产、经营销售和技术服务于一体的高新技术企业。公司主要产品为畜用、禽用动物疫苗,产品种类覆盖了包括猪瘟系列疫苗、高致病性禽流感系列疫苗、高致病性猪蓝耳病疫苗等重大动物疫病疫苗及猪伪狂犬病疫苗、猪圆环病疫苗、鸡新城疫疫苗、鸡法氏囊疫苗等多种常规畜禽疫苗。

流金岁月主要从事电视频道覆盖、电视剧发行等业务。目前,公司已累计获得16家卫视频道和4家购物频道对公司提供落地覆盖服务的授权。

观典防务是专业从事小型无人机研发、生产、销售以及无人机航测图像获取、识别及地理信息标定服务的北京市高新技术企业,是我国无人机禁毒领域的服务提供商。

凯添燃气是一家专业从事智能燃气仪表和LNG、L-CNG能源装备研发、生产、销售的国家高新技术企业,提供常规及非常规天然气回收处理、深冷技术工艺方案及模块设备。

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(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:上海证券报)

中国石油大学(北京)与华为签署合作协议

发布日期:2020-07-04

  7月3日,中国石油大学(北京)与华为在北京签署了合作协议暨共建油气人工智能创新中心揭牌仪式。双方将对于人工智能在油气行业的应用进行深度合作和探索,同时华为将促进中国石油大学智慧校园建设,助力中国石油大学打造具有国际影响力的世界名校。

(文章来源:证券时报网)

上半年没抓住机会?别怕 下半年还有!

发布日期:2020-07-04

  25年投资经历,创立翼虎投资14年,代表产品翼虎成长一期业绩长跑12年,年化收益位居前列。曾荣获五届金牛、三届英华奖等60余项大奖,将价值投资与创新思维融合形成了“长期价值、产业趋势、极限思维”的投资理念。

5月经济数据持续改善仍需观察全球疫情二次冲击影响

第一财经蒋汉昆:余总你好,感谢您接受我们的专访。可以看到近期统计局公布的最新数据,5月份工业企业利润单月增速今年以来首次转正,其中石油加工、电力、化工、钢铁等重点行业利润改善明显。您觉得这个数据背后反映出怎样的情况?

翼虎投资余定恒:我觉得这个数据反映出过去一个阶段,央行释放了流动性,以及管理层采取的诸多刺激经济的政策取得了成效。复工复产以及经济的边际复苏在数据层面得到了体现。但是我自己觉得因为全球疫情的二次冲击,我对接下来复苏和改善的持续性保持谨慎态度。

核心思路:中观视角五大方向

刚需、首选消费、线上、国产替代、新能源

第一财经蒋汉昆:今年以来您这边整体的投资收益还是非常不错的,主要是布局了哪些板块?

翼虎投资余定恒:基于疫情常态化,我们选择了几个中观方向作为核心布局思路。第一个是刚需,就是在疫情常态化下,哪些东西具有持续且确定的需求,包括消费品当中的必需品,医药当中必需要看的病和必需要使用的医疗服务;第二个就是首选,在可选消费品当中,疫情会让消费去过度化,很多可要可不要的东西,也许就不需要了,消费者会选择各行业中头部、网红的品牌;第三是线上,由于疫情原因,线下所有的生活工作方式都发生了变化,所有线下的经济生活活动要往线上迁移,如互联网教育、互联网医疗等,包括工业互联网、产业互联网,以及传统私域流量的经营、去中心化的电商,这种让传统企业实现在线化、信息化、数据化、智能化、实时化的方向,是一个大的产业趋势;第四个是国产替代,以半导体产业链为代表的各行业面临巨大的国产替代空间。从替代的技术难度上看,包括封测、设计、代工、装备、材料这几个环节。去年表现比较好的是封测、设计,今年表现比较好的是装备、材料和代工环节,我觉得以这个行业为代表的国产替代的空间,未来有十倍、二十倍的可能;第五个方向是新能源和新能源汽车,以欧洲为例,为了应对疫情,它们在新能源领域提供了很多刺激政策,同样在后疫情时代,新能源汽车作为新兴产业,它的渗透率很低,我想未来这个巨大的行业空间,会让这个行业一直享受高估值。光伏的情况又不一样,因为光伏产业已经完成洗牌,去年是海外的需求,今年在平价上网以后,是国内装机的发展。

下半年或依然是结构牛

第一财经蒋汉昆:近期市场上也有一种声音认为,随着居民储蓄的大转移,以及在央行低利率宽流动性的政策背景下,下半年A股市场有望逐步从局部牛市转向全面牛市。您对此的看法是怎样的?

翼虎投资余定恒:我没有那么乐观,我觉得依然是结构牛,全年宽信用的格局会维持。货币政策组合从宽货币、宽信用,转向稳货币、宽信用。资本市场要反映货币的边际变化,所以我觉得上半年涨多的,估值被拉到很高,仅仅受益于估值提升的板块和公司,是有调整压力的。相反如果下半年由于宽信用,导致业绩增速比较确定,而且上半年又没怎么涨,估值比较低的这些品种,有结构性机会。我们下半年的策略是,从上半年受益于疫情的五个中观方向,到受益于流动性、能够提升估值的行业,转向依然受益于这五个方向,同时受益于下半年业绩增速比较确定的板块。回答您刚才的问题,我不觉得是全面牛市的开始,与此同时,扩容、增发、减持的压力还是比较大的。

下半年关注业绩增速较为确定的板块

第一财经蒋汉昆:顺着这个话题,您刚才提到下半年关注业绩增速比较确定的机会,在您看来哪些板块有这样的机会?

翼虎投资余定恒:其实大部分增长比较确定的行业,上半年都有所表现,我认为更多是来自预期差的变化。举例来说,第一个比如5G板块,上半年因为疫情的原因也有所表现,但后面因为三大运营商在基站的建设上是低于预期的,所以主要的龙头公司又调回去了。随着下半年各项准备工作的到位,资金的到位,这个工作还得展开。第二个比如自主可控,按照中央计划是三五二,一共是4500亿,今年要投30%大概是1500亿,明年50%,后年是20%,然后有可能把后年的20%提前到今年来做,让自主可控这个事情进度更快。这些领域很多主要的公司,在上半年表现并不如那些需求更确定的公司,但由于下半年它会有景气度的变化,业绩相对而言可能表现的更确定。然后前面讲的那五个方向的主流品种,我们依然会持有,因为我觉得这个大的产业趋势还没完,刚刚开始。

投资理念:长期价值、产业趋势、极限思维

第一财经蒋汉昆:您个人是有投行方面

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